論著名稱  跨國有價證券權利準據法之研究 編著譯者  陸尚乾
摘 要
本文係以研究如股票等資本證券權利之準據法問題,一個原本於國際私法領域中未受重視,直到近年國際資本流通全球化所興起大量交易活動而其法律適用爭議已漸危及金融市場之穩定性的問題。回溯一、二十年前,限於人力負荷與技術瓶頸,跨國證券交易行為仍屬少量且以傳統衝突法則足以解決此財產權領域之法律適用問題(即物之所在地法,Lex Situs),故有關跨國證券準據法問題並無特別之處自未受到重視,這點可從少有相關法院案例以及專門法律規範可知;然而,此過往情景已經因為透過中間機構持有證券之現代交易模式而產生重大變化;國際資本流通加上交易的便利促成大量具備涉外性(foreign elements)或跨境性(cross-border elements)之證券交易行為;而該持有模式不僅使無實體之“證券權利”更為隱沒;且各國國內法對於間接持有下之證券權利性質認定歧異,更增添傳統衝突法規則欲在諸多中間機構間決定證券權利之“所在(Situs)”時,如同置身迷宮般(Labyrinth)之困難,其不確定性之法律風險,使成為國際金融實務界眼中迫切解決之當務之急,並伴隨大量案件爭議以及各國針對此群起增修相關法規以因應之。本文即以此為研究主題。

壹、緒論
貳、現代交易模式之變革:集中保管、帳簿劃撥與間接持有
一、間接持有制度
二、跨國交易結算下之風險
三、集中保管交易間接持有下-交易當事人持有何種權利?
參、決定準據法之理論基礎
一、代表性案例
二、物之所在地法(LEX SITUS)
三、持有人名冊所在地法(SITUS OF THE REGISTER)
與股票證書所在地法(LEX SITUS CARTAE)
四、公司屬人法(LEX INCORPORATIONIS)
五、行為地法(LEX LOCI ACTUS)
六、關聯中介機構所在地法(PRIMA)
七、權利成立地法(LEX CREATIONIS)
八、信託方法(TRUST APPROACH)
肆、統一衝突法:《海牙證券公約》
一、立法目的-為反應證券市場真實性:間接持有制
二、公約採取的準據法原則
肆、兩岸區際衝突法制
一、大陸地區法制
二、臺灣地區法制
三、兩岸三地跨區證券交易新課題
伍、結論
參考文獻


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